2001년 상반기 건설업 경영분석

2001. 10

▒  목     차  ▤

Ⅰ. 개    요

Ⅱ. 2001년 상반기 건설업 경영분석

1. 개  황

2. 부문별 경영분석

◑ 성장성 지표

◑ 안전성 지표

◑ 수익성 지표

◑ 비용성 지표

「첨부 1」 2001상반기 건설업 주요경영지표

「첨부 2」 분류기준별 경영지표

I. 개   요

1. 조사목적

건설업의 재무상태를 신속히 파악하여 경영성과를 계수적으로 집계하고 다양한 경영지표를 산출□제시함.

2. 조사대상

2001년 6월 30일 기준 외감대상법인(620개사)을 대상으로 조사하여 재무제표가 접수된 236개사의 결산사항을 전산처리.

3. 조사방법

소정 조사표에 의한 자계식 우편 조사.

4. 조사내용

2001년도 상반기(2001.1.1 ∼ 6.30) 건설업체의 재무제표(대차대조표,

손익계산서, 공사원가명세서).

5. 분류기준

□ 대기업은 중소기업기본법 제2조에 따라 상시종업원수 300인 이상업체

□ 상장기업은 증권거래소에 상장된 업체(겸업업체 포함)

□ 순건설은 겸업매출비율이 20%이상업체를 제외

□ 주택전문건설업은 분양매출비중이 50%이상업체

6. 유의사항

□ 조사대상업체의 면허취득□실효 및 매수□합병 등으로 매년 일부 조사대상업체가 변경되는 관계로 본 통계에 수록된 재무제표 각 항목들의 금액수치는 각 항목간의 비율분석에는 유용하나 각 항목의 절대규모를 전년과 비교하는 지표로서는 다소 적합하지 않은 경우가 있음.

□ 본 경영분석에서 집계된 통계표는 전수조사 결과값이 아니므로 연말기준 통계와 시계열에서 맞지 않을수 있음.

Ⅱ. 2001년도 상반기 건설업 경영분석

1. 개    황

□ 2001년 상반기 우리경제는 민간소비를 제외하고는 설비투자 및 수출□입의 감소세가 지속되어 경기부진에서 벗어나지 못한 국면을 보임.

- 상반기 국내총생산(GDP)은 전년동기보다 7.9% 포인트 떨어진             3.2%의 증가율을 기록하였으며,

-  건설업은 1.4% 증가율을 나타내어 전년동기의 감소세에서 반전됨.

□ 2001년 상반기 건설업의 경영상태는 건설매출액 감소에 따라 성장성과 비용관계지표가 다소 나빠진 반면, 자기자본증가와 부채비율감소로 인해 안전성이 호전된 것으로 나타남.

- 건설매출액증가율은 '98년상반기이후 계속적으로 마이너스를 기     록하였음.

- 자기자본비율이 전년동기의 21.4%에서 30.5%로 높아지고, 부채비   율이 368.0%에서 234.2%로 대폭 낮아지는등 기업의 안전성이 상   당히 호전되었음.

<표 1>              2001상반기 건설업 경영지표

(단위: %)

경 영 지 표		1999(상)	2000(상)	2001년(상)
					순건설	주택전문
성장성	건설매출액 증가율 총자본 증가율 자기자본증가율	△3.1 △0.0 35.9	△4.5 △4.5 11.8	△3.8 △7.2 △9.0	△7.1 △13.9 △1.5	△18.7 △5.5 66.9
수익성	매출액영업이익률 매출액경상이익률 총자본경상이익률	4.6 0.1 0.1	6.2 △0.0 △0.0	4.5 △0.4 △0.2	4.0 △3.7 △1.5	4.1 △22.4 △4.3
안전성	유동비율 부채비율 자기자본비율	131.2 361.8 21.7	128.8 368.0 21.4	105.0 234.2 30.5	125.5 296.7 25.1	146.1 349.4 32.9
비용	매출원가/매출액 금융비용/매출액	90.9 6.2	85.8 8.4	89.8 4.4	89.8 6.5	87.0 24.2

주:  1) 건설매출액증가율은 완성공사액 증가율임, 이하동일.

2) 순건설은 겸업매출비율 20%이상 업체를 제외한 수치임

3) 주택전문건설은 분양매출비율 50%이상 업체임

2. 부문별 경영분석

◑ 성장성지표

◇ 기업의 경영규모 및 기업활동의 성과가 당해연도 상반기중 전년동기에 비하여 얼마나 증가하였는가를 나타내는 지표.

□ 2001년 상반기중 건설업의 성장성지표는 대부분이 감소세를 나타냄.

- 건설매출액증가율은 전년동기대비 △3.8%로 나타남.

· 경기부진에 따른 민간부문에서의 수주물량부족으로 전체 건설매   출액은 감소세가 지속되었음.

- 2001년도 상반기 국내건설공사 수주현황은 전년동기에 비해 7.7%감소한 27조 9,818억원을 기록하였음.

· 공공부문은 전년동기대비 2.1% 감소한 10조 5,287억원의 실적을 시현하였으며, 민간부문의 건설계약액은 10.8%가 감소한 17조 4,531억원을 나타냈는데, 이는 지자체를 제외한 중앙정부와 정부투자기관의 물량부족 그리고 경기침체의 영향으로 일반기업체의 설비 및 건설투자가 부진한데 따른 것으로 보임.

· 공종별로는 토목이 지방자치단체의 발주량증가 및 민간부문의 민간투자법인을 통한 SOC 투자증가에 힘입어 전년 상반기 대비 5.6% 증가한 10조 3,404억원을 기록하였으며, 건축은 주택공사의 발주량증가에도 불구하고 민간부문에서 수도권의 택지공급 부족 및 경기침체에 따른 설비□건설투자의 부진등으로 전년동기대비 14.1% 감소한 17조 6,414억원으로 집계되었음.

<표 2>                 건 설 공 사 계 약 실 적

(단위: 억원,  %)

구 분	1999(상)		2000(상)		2001(상)
	금 액	증가율	금 액	증가율	금 액	증가율
토 목 건 축	95,020 123,573	△21.7 7.8	97,963 205,220	3.1 66.1	103,404 176,414	5.6 △14.0
공 공 민 간	102,369 116,224	△22.7 8.5	107,563 195,621	5.1 68.3	105,287 174,531	△2.1 △10.8
합 계	218,591	△8.9	303,184	38.7	279,818	△7.7

- 총자본증가율은 전년동기대비 △7.2%로 감소세가 확대되었으며,     자기자본증가율은 워크아웃업체들의 결손에 의한 자본잠식등으로    전년동기에 비해 9.0%의 감소를 보였음

- 순이익증가율은 전년동기의 적자에서 반전, 소폭이나마 흑자를 기   록하여, 건설업체의 수익성이 다소 나아지고 있는 것으로 나타남.

- 유형고정자산증가율은 토지, 건물 및 기계장치등의 감소에 따라 전   년동기의 △1.5% 보다 확대된 △2.3%를 기록하여, 불요불급한 비업   무용 고정자산의 보유를 억제하는 것으로 보임.

<표 3>                건설업 성장성 관련비율

(단위: %)

구 분	1999(상)	2000(상)	2001(상)
건설매출액 증가율	△3.1	△4.5	△3.8
총자본 증가율	△0.0	△4.5	△7.2
순이익 증가율	흑자전환	적자전환	흑자전환
유형고정자산증가율	15.1	△1.5	△2.3

◑ 안전성지표

◇ 안전성지표는 기업의 재무상태와 경영능력을 측정□판단함으로써 기업의 단기적 지급능력과 경제여건 변화에 대응할 수 있는 능력이 어느 정도인가를 측정하는 지표임.

□ 2001년도 상반기 건설업의 안전성지표는 전반적으로 전년동기에 비해 호전된 것으로 나타남.

<표 4>                 건설업 안전성 관련비율

(단위: %)

구 분	1999(상)	2000(상)	2001(상)
유동비율	131.2	128.8	105.0
부채비율	361.8	368.0	234.2
고정장기적합율	42.7	76.0	91.7
자기자본비율	21.7	21.4	30.5

- 기업의 단기안정성을 나타내는 지표인 부채비율은 전년상반기의 368.0%에서 133.8% 포인트 낮아진 234.2%를 나타내 사상 최저치를 기록하였으며, 자기자본비율은 9.1% 포인트 높아진 30.5%를 기록, 역시 사상 최고의 수치를 나타냄.

· 업체별 분류에서는 상장업체의 부채비율이 가장 낮은 222.5%를 기록하였으며, 주택전문업체가 가장 높은 349.4%를 나타냄.

- 부채구조를 보면, 2000년 상반기에 비하여 유동부채의 비중은 늘고(57.8% → 64.5%), 고정부채의 규모는 상대적으로 줄어(42.2% → 35.6%) 기업들의 단기차입금에 대한 의존도가 크게 높아진 것으로 나타났음.

- 기업의 단기지급능력을 나타내는 유동비율은 전년상반기의 128.8%보다 23.8% 포인트 낮은 105.0%를 시현함.

· 업체별 분류를 보면, 상장업체와 대기업이 각각 평균보다 낮은 98.8%, 104.4%를 나타냈으며, 순건설업체와 주택전문업체는 상대적으로 높은 125.5%와 146.1%를 기록함.

□ 건설업체들의 자금조달상황을 보면, 올 상반기 직접금융 조달실적은 주식시장의 상승세에 따라 전년동기보다 금액이 크게 증가한 것으로 나타남.

- 주식시장을 통한 자금조달은 전년동기에 비해 25배이상 증가한 2조 336억원을 기록하였으며, 회사채발행을 통한 자금조달은 68.8% 증가한 1조 2,990억원을 나타냄.

<표 5>       상장건설업체의 자금조달 현황

(단위:백만원)

구 분			2000(상)	2001(상)
자금조달형태	주 식	건 수	6	5
		금 액	77,142	2,033,627
	사 채 발 행	건 수	26	14
		금 액	769,500	1,299,000

자료: 금융통계월보(2001. 1∼6)

□ 한편, 건설업체의 부도수는 2001년 상반기에 44개사를 기록하여 전년동기의 59개사보다 15개사가 줄어들었음.

<표 6>               연도별 부도업체 현황

(단위: 개사)

구 분	1999	2000(상)	2000	2001(상)
부도업체	112	59	132	44

◑ 수익성지표

◇ 수익성지표는 자산이용의 효율성, 이익창출능력등 일정기간 동안의    기업의 경영성과를 측정하는 비율임

□ 2001년 상반기 건설업의 수익성지표는 영업이익과 순이익에서 흑자를 기록하였으나, 경상이익은 적자가 지속됨.

- 2001년 상반기 매출액 영업이익율은 전년동기보다 1.7% 포인트   감소한 4.5%를 기록함.

· 이는 매출액이 전년동기대비 2.9% 감소하였음에도 불구하고, 매출원가비율이 전년동기에 비해 4.0% 포인트 증가한데 기인함.

· 업체별 분류에서는 주택전문업체의 영업이익율 하락폭(7.1% →4.1%)이 크게 나타났으며, 상장업체의 하락폭(5.7% → 4.2%)은 상대적으로 적게 집계됨.

- 매출액 경상이익율은 △0.4%를 나타내어 전년과 비슷한 수준을   보임.

· 이는 올 상반기에 시중금리가 지속적으로 하락(9.4% → 7.1%)하    고, 이자비용을 포함한 영업외비용이 줄어들었음에도(11.0% →     8.5%) 불구하고, 경기부진에 따른 매출액 감소 및 매출원가의 상   승에 따라 영업이익이 감소한데(6.2% → 4.6%) 영향을 받은 것으   로 보임

<표 7>               시장금리 현황

(단위 : %)

구 분	2000(上)	2001(上)	증감률
3년만기 회사채수익률	9.4	7.1	△24.5

<표 8>             건설업의 수익성 비율

(단위:%)

구 분	1999(상)	2000(상)	2001(상)
매출액영업이익율	4.6	6.2	4.5
매출액경상이익율	0.1	△0.0	△0.4
자기자본 경상이익율	0.3	△0.0	△0.6
자본금경상이익율	0.7	△0.2	△1.5
매출액세전순이익율	2.4	△1.5	0.8

□ 한편, 당기순이익 업체별 분포를 보면, 2001년도 상반기의 적자업체는 26.4%를 차지하여 전년동기(37.8%)에 비해 11.4% 포인트 축소되었음.

- 5억원 이상의 순이익을 발생시킨 업체는 전년동기의 37.2%에서 7.9%포인트 증가한 45.1%를 기록하였으며, 특히 20억원 이상의 순이익 발생업체도 20.9%에서 25.5%로 4.6% 포인트 증가하였음.

<표 9>           연도별 당기순이익 분포현황

(단위: %)

순이익규모	□99(상)	2000(상)	2001(상)
적 자 업 체 5 억원 미만 5- 10억원 미만 10-20억원 미만 20 억원 이 상	30.5 25.8 10.5 4.2 29.0	37.8 25.0 7.1 9.2 20.9	26.4 28.5 11.9 7.7 25.5
계	100.0	100.0	100.0

◑ 비용성지표

◇ 2001년도 상반기 비용관계비율은 전체적으로 전년동기에 비해 다소 악화된 것으로 나타남.

- 수지비율은 전년동기의 108.5%에서 9.1% 포인트 떨어진 99.4%를   기록, 호전된 것으로 나타남.

· 이는 매출원가의 상승에도 불구하고 일반관리비 및 영업외비용   의 감소에 따른 것으로 보임.

· 주택전문업체의 수지비율이 105.3%로 가장 높은 수치를 보였으며, 대기업이 100.1% 그리고 순건설업체와 상장업체가 각각 98.0%, 99.8%를 기록하였음.

- 매출액에서 매출원가가 차지하는 비율은 전년동기보다 4.0% 포인트 상승한 89.8%를 나타냈고, 금융비용대 매출액 비율은 시장금리의 하락에 따라 전년동기보다 47.6% 떨어진 4.4%를 기록함.

· 매출원가대비 매출액	비율이 대기업에서 91.5%로 높게 나타났으며, 주택전문업체는 비교적 낮은 87.0%를 기록함.

· 특히 금융비용의 비중은 상장업체와 순건설업체가 각각 4.3%, 6.5%를 기록, 비슷한 수준을 보인 반면, 주택전문업체의 경우는 평균보다 6배정도 높은 24.2%의 비중을 나타냄.

<표10>                 건설업 비용관계 비율

(단위:%)

구 분	1999(상)	2000(상)	2001(상)
수지비율	97.8	108.5	99.4
매출원가대 매출액비율	90.9	85.8	89.8
금융비용대 매출액비율	6.2	8.4	4.4
영업비용대 매출액비율	95.4	93.8	95.5
금융비용대 총비용비율	6.0	7.7	9.1

- 이자부담능력을 판단하는 지표인 이자보상비율은 전년동기의 74.1%에서 29.2% 포인트 상승한 103.3%를 기록, 영업활동만으로 이자비용을 충당하는 것으로 나타남.

<첨부 1>

2001 상반기 건설업 주요 경영지표

□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□

(단위:%)

구 분		□99년(상)	2000년(상)	2001년(상)
성장성	매 출 액 증 가 율	△3.1	△4.5	△3.8
	총 자 본 증 가 율	△0.0	△4.5	△7.2
	자 기 자 본 증 가 율	35.9	11.8	△9.0
	유 형 자 산 증 가 율	15.1	△1.5	△2.3
	순 이 익 증 가 율	흑자	적자	흑자
안전성
	유 동 비 율	131.2	128.8	105.0
	부 채 비 율	361.8	368.0	234.2
	고 정 장 기 적 합 율	42.7	76.0	91.7
	자 기 자 본 비 율	21.7	21.4	30.5
수익성	총 자 본 경상이익률	0.1	△0.0	△0.2
	매 출 액 경상이익률	0.1	△0.0	△0.4
	자기자본 경상이익률	0.3	△0.0	△0.6
	자 본 금 경상이익률	0.7	△0.2	△1.5
	매 출 액 영업이익률	4.6	6.2	4.5
	매출액 세전순이익률	2.4	△1.5	0.8
비용지출	수 지 비 율	97.8	108.5	99.4
	매출원가대매출액비율	90.9	85.8	89.8
	금융비용대매출액비율	6.2	8.4	4.4
	영업비용대매출액비율	95.4	93.8	95.5
	금융비용대총비용비율	6.0	7.7	9.1

<첨부 2>

분류기준별 경영지표

□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□□

(단위 : %)

구 분		상장업체		대 기 업		순 건 설		주택전문
		□00(상)	□01(상)	□00(상)	□01(상)	□00(상)	□01(상)	□00(상)	□01(상)
안전성	유 동 비 율 부 채 비 율 고정 장기 적합 율 자 기 자 본 비 율	126.6 364.8 78.7 21.5	98.8 222.5 96.6 31.7	125.5 349.1 79.6 22.3	104.4 239.0 90.9 30.3	145.8 401.1 61.7 20.0	125.5 296.7 72.8 25.1	191.5 735.6 - 12.0	146.1 349.4 24.5 32.9
수익성	총자본 경상이익율 매출액 경상이익율 자기자본 경상이익율 자본금 경상이익율 매출액 영업이익율 매출액 세전순이익율	△0.4 △1.0 △1.6 △3.4 5.7 △2.9	△0.3 △0.6 △1.0 △2.6 4.2 0.3	△0.0 △0.1 △0.1 △0.3 5.9 △3.5	△0.7 △1.4 △2.5 △5.5 3.9 0.1	△0.5 △1.4 △2.3 △4.4 6.3 △3.2	△1.5 △3.7 △6.1 △6.9 4.0 2.2	△0.2 △0.9 - - 7.1 -	△4.3 △22.4△13.0 △65.2 4.1 △7.1
비용지출	수 지 비 율 매출원가 / 매출액 금융비용 / 매출액 영업비용 / 매출액 금융비용 / 총비용	112.3 85.9 9.0 94.3 8.1	99.8 90.4 4.3 95.8 10.0	113.3 85.6 8.5 94.1 7.8	99.9 91.5 4.2 96.1 8.5	103.7 87.1 8.9 93.7 8.0	98.0 89.8 6.5 96.0 6.2	- 84.4 13.0 - -	105.3 87.0 24.2 95.9 18.6

주) 1. 상장기업은 증권거래소에 상장된 업체

2. 대기업은 상시종업원수 300인 이상업체

3. 순건설은 겸업매출비율이 20%이상업체를 제외

4. 주택전문건설업은 분양매출비중이 50%이상업체임.