		보도자료 www.cak.or.kr
	2015. 9. 2(수) 조간부터 (인터넷은 보도자료 배포시부터)
	담당부서		건설정보실 조사통계팀
	담 당 자		진광현 팀장, 정진명 차장		02)3485-8331, 8339
	(문화홍보실)		강영길 실장, 전종구 부장		02)3485-8361, 2

’15년도 상반기 기업공개 건설업체 실적 지속 악화,

- 건설매출액 1/4분기 전년대비 4.5% 감소에 이어 상반기에도5.9% 감소하여 지속 악화되고 있음

- 영업이익이 조선업 겸업업체는 악화, 건설전문업체*는 개선되어 양극화 추세

* 건설전문업체 : 건설매출비중 80%이상

대한건설협회(회장 최삼규)에서 조사·발표한 2015년도 상반기 기업공개 건설사(128개사) 경영성과를 분석한 결과, 부채비율, 유동비율 등 안정성 지표 뿐만 아니라 영업이익과 순이익 등 수익성 지표가 악화된 것으로 나타났다.

기업공개 건설기업들은 2015년 1/4분기에 이어 상반기까지 건설매출액 감소로 고전하고 있으나 수익성 측면에서는 조선업을 겸업하는 건설기업과 건설업만을 영위하는 건설기업간의 상반되는 결과가 초래되고 있는 것으로 조사됐다.

안정성 지표의 경우 부채비율은 전년동기 대비 6.5%p 증가한 170.3%, 유동비율은 전년동기대비 6.1%p 감소한 117.3%로 악화 되었다.

성장성 지표를 보면, 2015년도 상반기 건설매출액은 64.2조원으로 전년동기대비 5.9% 감소하였는데, 이는 지난해까지 활황세였던 해외공사 매출 극대화에 따른 기저 효과와 더불어 주택부문 물량 소진에 기인한 것으로 보여진다.

특히, 수익성 지표중 영업이익율은 전년동기대비 3.4%p 감소한 △2.7%의 영업 손실이 발생하였으며, 세전순이익율은 지난해 보다 2.9%p 감소한 △4.2%로 나타나 수익성이 상당 부분 악화된 것으로 나타났다. 이는 조선업을 겸업하고 있는 일부 대기업의 해운업 불황에 따른 발주물량 축소와 저유가로 인한 해양플랜트 사업실적 부진 등으로 손실이 발생한 것에 기인하며, 다만 건설전문업체의 영업이익율은 오히려 전년동기보다 1.2%p 증가한 1.9%로 실적이 개선된 것으로 나타났다.

〔’15. 상반기 건설업 주요경영지표〕

(단위 : %)

경 영 지 표	2014				2015		증감 (전년동기)
	1/4	상반기	3/4		1/4분기	상반기
건설매출액 증가율	5.0	1.4	3.2	-1.5	-4.5	-5.9	△7.3%p
유 동 비 율	120.2	123.4	119.9	121.6	120.8	117.3	△5.5%p
부 채 비 율	176.4	163.8	175.8	150.3	168.6	170.3	△3.5%p
매출액영업이익율 (건설전문업체)	1.9	0.7 (0.7)	1.0	0.9	1.6	-2.7 (1.9)	△3.7%p (1.2%p)

건설전문업체의 실적 개선과 더불어 차입금 상환에 따른 이자비용 감소로 이들 업체의 이자보상비율은 지난해(40.5%)보다 161.7%p 증가한 202.2%로 상당부분 개선된 것으로 나타났다

이와 관련 협회 관계자는 “조선업의 해운 업황 불황에 따른 발주물량 축소, 저유가로 인한 해양플랜트 사업 실적 부진에 대해 건설산업에서도  타산지석으로 삼아 저유가, 유로화 및 엔화 약세, 미국 금리 인상 여부 등에 따른 다양한 대책 마련이 필요한 것으로 보여진다”라고 전했다.

2015년도 상반기 기업공개 건설사 경영상태의 자세한 내용은 대한건설협회 홈페이지(http://www.cak.or.kr)에서 확인 할 수 있다.

첨부 : 1. 2015년도 상반기 기업공개업체 경영성과 분석결과

2. 연도별 건설업 주요 경영지표

<첨부 1>

2015년도 상반기 기업공개업체 경영성과 분석결과

조 사 개 요

1. 조사대상 : 2015.6월말 현재 종합건설업을 등록하고「주식회사의 외부감사에 관한 법률 및 시행령」에 따라 재무제표를 작성·공시하는 상장사 및 기타 금융감독원 전자공시시스템(DART)에 2015년도 상반기 사업보고서를 공시한 업체(총 133개사)

- 상장업체(94) : 유가증권(61), 코스닥(33)

- 기타법인( 39)

2. 분석대상 : 128개 법인(5개사 제외)

※ 2014년 또는 2015년 상반기에 실적을 공시하지 않은 기업, 2015년중 피합병 법인, 건설업 영위기간(6개월이내)이 짧아서 건설매출이 미미한 기업 등

3. 조사내용 : 2015년 상반기 금감원 공시자료(DART)의 개별/별도 재무제표

4. 조사기간 : 2015.8.18~ 8.28

5. 기 타

- 건설업 이외 타업종을 겸업하는 법인이 건설부문 매출(원가) 및 국내/해외부문 매출(원가)를 구분하여 공시하지 아니한 경우에는 사업보고서 공시사항을 참고, 추정하여 안분·산출하였음

- 건설전문기업(순건설업)은 건설매출 비중 80%이상인 기업을 말함

- 상장 및 주요 비상장 기업만을 대상으로 한 집계통계이므로 우리나라 전체 기업의 경영성과와는 차이가 있음

(1) 성장성

ㅇ 2015년도 상반기 매출액은 105.6조원으로 전년동기대비 4.3% 감소하였으며, 건설매출액은 64.2조원으로 전년동기대비 5.9% 감소하였음

- 이는 지난해까지 활황세였던 해외공사 매출 극대화에 따른 기저 효과와 더불어 지난해까지 부진했던 주택부문 물량 소진에 기인함

*  매  출  액 : (’14.상반기) 110조 3,719억 → (’15.상반기) 105조 5,764억(△4.3%)

건설 매출액 : (’14.상반기)  68조 2,634억 → (’15.상반기)  64조 2,268억(△5.9%)

ㅇ 이에 따라 총자산과 자기자본도 각각 전년동기대비 0.9%, 4.6% 감소한 것으로 나타남.

건설업 성장성 지표

(단위 : %)

구 분	2014				2015
	1/4분기	2/4분기	3/4분기		1/4분기	2/4분기
건설매출액 증가율	5.0	1.4	3.2	-1.5	-4.5	-5.9
총자산증가율	-0.1	-0.5	-3.0	1.9	0.4	-0.9
자기자본증가율	-3.0	0.7	-5.8	14.6	3.0	-4.6
유형자산증가율	2.6	3.6	7.0	-0.3	-4.9	2.2

ㅇ 기업규모별로 살펴보면, 해외사업에 집중하고 있는 상위 10위이내 업체 대형건설업체와 현재 법정관리 및 워크아웃이 진행되고 있는 기업이 많은 11∼30위 업체의 건설매출액이 감소한 것으로 나타남

- 10대 기업과 11 ∼ 30위 업체의 매출은 각각 전년동기 대비 10.2%, 15.5% 감소 한 반면, 31위 이하 기업들은 전년동기에 비해 13.5% 증가하였음

기업규모별 건설매출액 및 비중

(단위 : 조원, %)

구 분	2014				2015
	1/4분기	상반기	3/4분기		1/4분기	상반기
1∼10위	16.9 (60.2%)	37.1 (54.4%)	51.9 (60.3%)	71.9 (56.4)	16.3 (60.8%)	33.3 (51.8%)
11∼30위	6.8 (24.0%)	14.8 (21.7%)	19.7 (22.9%)	31.5 (24.7%)	5.6 (20.8%)	12.5 (19.5%)
31위이하	4.4 (15.7%)	16.3 (23.9%)	14.5 (16.8%)	24.7 (19.1%)	5.0 (18.5%)	18.5 (28.7%)

(2) 안정성

ㅇ 지난 1/4분기에는 다소 개선을 보였던 안정성 지표가 상반기에 악화된 것으로 나타남

- 부채비율은 전년동기 대비 6.5%p 증가한 170.3%, 유동비율은 전년동기대비 6.1%p 감소한 117.3%, 자기자본비율은 전년동기대비 1.4%p 감소한 37.0%로 나타남

안정성 지표

ㅇ 차입금의존도는 25.2%로 전년동기대비 1.1%p 감소한 것으로 나타났으며, 금년들어 워크아웃 또는 법정관리중인 중견기업들의 실적 개선에 따른 차입금 감소에 기인함

- 시공능력 1∼10위, 11∼30위 대기업들은 각각 19.1%, 27.1%로 전년동기보다 개선된 것으로 나타났으나, 31위 이하 업체들은 일부 조선업 등의 겸업을 영위하는 기업들의 실적 부진으로 전년동기보다 2.0%p 증가한 29.2%로 나타남

차입금 의존도

(단위 : %)

구 분	2014				2015
	1/4분기	상반기	3/4분기		1/4분기	상반기
	25.8	26.3	27.4	24.8	26.6	25.2

* 차입금의존도 = 차입금(장·단기차입금+사채)/총자산×100

회생절차중인 건설기업의 회생채무가 포함된 수치임

(3) 수익성지표

ㅇ 영업이익율은 전년동기대비 3.4%p 감소한 △2.7%의 영업 손실이 발생하였으며, 세전순이익율은 지난해 보다 2.9%p 감소한 △4.2%로 나타나 수익성이 상당 부분 악화된 것으로 나타남

*  영업이익 : (’14.상반기)       7,673억  → (’15.상반기) △2조 8,994억 (손실 전환)

세전순이익 : (’14.상반기) △1조 4,024억  → (’15.상반기) △4조 4,318억 (적자 확대)

ㅇ 영업이익율과 순이익율이 상당 부분 악화 된 원인은 조선업을 겸업하고 있는 일부 대기업의 해운업 불황에 따른 발주물량 축소와 저유가로 인한 해양플랜트 사업실적 부진 등으로 손실이 발생한 것에 기인하며, 건설전문업체(건설매출비중 80% 이상)의 영업이익율은 전년동기보다 1.2%p 증가한 1.9%로 실적이 개선된 것으로 나타남

수익성 지표

(단위 : %)

구 분	2014				2015
	1/4분기	상반기	3/4분기		1/4분기	상반기
매출액영업이익율	1.9	0.7	1.0	0.9	1.6	-2.7
매출액세전순이익율	2.3	-1.3	-0.4	-1.2	1.0	-4.2
자기자본순이익율	1.2	-1.3	-0.6	-2.3	0.5	-4.2

매출액영업이익율

ㅇ 차입금 감소에 따른 이자비용의 감소에도 불구하고 겸업업체의 영업손실 발생으로 인해 이자보상비율(영업손익/이자비용×100)은 △249.4%로 이자비용을 감당할 수 없는 수준이었으나, 건설전문업체(건설매출비중 80% 이상)들의 이자보상비율은 지난해보다 161.7%p 증가한 202.2%로 상당부분 개선된 것으로 나타남

*  이자비용 : (’14.상반기) 1조 6,548억  → (’15.상반기) 1조 1,623억(4,925억원 감소, 29.8%↓)

- 계층별 분포현황을 살펴보면, 영업이익으로 이자비용조차 감당할 수 없는  100%미만  업체의 비중이 39.9%(51개사)로 전년동기보다 1.5%p 감소하였음

이자보상비율 현황

(단위 : %)

구 분	1/4분기 기준		상반기 기준
	2014	2015	2014	2015	증 감
건설업(비율)	126.2	107.9	46.4	-249.4	△295.8%p
100% 미만	60개사 (47.7%)	59개사 (46.9%)	53개사 (41.4%)	51개사 (39.9%)	△2개사 (△1.5%p)
제조업	745.3

계층별 이자보상비율 분포 현황

(4) 비용성지표

ㅇ ‘15.상반기 매출원가비율은 92.8%에서 95.9%로 증가하였으나, 이자비용비율은 차입금 감소로 1.5%에서 1.1%로 감소하였음

비용성 지표

ㅇ 특히 매출원가비율은 건설부문에만 전념하는 건설전문업체(건설매출비중 80% 이상)의 원가율은 92.9%로 전년동기 대비 1.9%p 감소하였으며, 1~10위 대기업은 전년수준과 동일한 92.5%, 11~30위 대기업은 3.7%p 감소한 90.1%로 나타났으나, 31위 이하는 타업종과 겸업을 영위하고 있는 기업들로 인해 전년도보다 7.9%p 증가한 100.7%로 나타남

매출원가/매출액

(5) 현금흐름분석

ㅇ ‘15년도 상반기 매출액 대비 영업활동 현금흐름 비율은 ’14.상반기 -0.2%에서 3.2%로 3.4%p 증가하였는데, 이는 공사미수금 등의 매출채권 감소(회수)한데 따른 것으로 분석됨

*  현금흐름 : (’14.상반기) △2,494억 → (’15.상반기) 3조 3,348억원(3조 5,842억원 증가)

영업활동 현금흐름/매출액

<첨부 2>

연도별 건설업 주요경영지표

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(단위 : %)

경 영 지 표		2014				2015
		1/4분기	상반기	3/4분기		1/4분기	상반기
성장성	건설매출액 증가율 총자산증가율 자기자본증가율 유형자산증가율 순이익증가율	5.0 △0.1 △3.0 2.6 83.4	1.4 △0.5 0.7 3.6 △325.5	3.2 △3.0 △5.8 7.0 △71.7	△1.5 1.9 14.6 △0.3 △44.9	△4.5 0.4 3.0 △4.9 △68.1	△5.9 △0.9 △4.6 2.2 0.6
안정성	유동비율 부채비율 자기자본비율 비유동장기적합율 차입금의존도	120.2 176.4 36.2 83.6 25.8	123.4 163.8 38.4 80.9 26.3	119.9 175.8 36.1 85.5 27.4	121.6 150.3 41.6 78.2 24.8	120.8 168.6 37.2 84.8 26.6	117.3 170.3 37.0 86.8 25.2
수익성	매출액영업이익율 매출액세전이익율 자기자본세전순이익율	1.9 2.3 1.2	0.7 △1.3 △1.3	1.0 △0.4 △0.6	0.9 △1.2 △2.3	1.6 1.0 0.5	△2.7 △4.2 △4.2
비용성	매출원가/매출액 이자비용/매출액	90.6 2.3	92.8 1.5	92.8 2.7	92.7 1.2	91.6 1.5	95.9 1.1
매출액대비 영업활동 현금흐름		△4.2	△0.2	0.5	2.6	△4.0	3.8

주) 상장기업 조사결과 자료 기준. 이하동일